文 | 手游那点事 | 欣欣、Ben
昨天腾讯2017年Q4的财报出来之后，很多人认为这是腾讯非常难堪的一份财报，Q4的游戏业务环比Q3竟然下降了9%。但在笔者看来，其实真正难堪的，或许是整个移动游戏行业。“独角兽”腾讯的财报中，折射出了移动游戏行业的一些“隐患”。
一、“腾讯+网易”手游收入占比超过76%，“独占”2017年的增量市场
腾讯网易两家巨头在国内游戏市场占比进一步扩大，其他厂商该如何生存？
据早前发布的中国游戏产业报告显示，2017年中国游戏市场实际销售收入为2036.1亿元，其中移动游戏市场占比57%，即约1161.2亿元。
数据来源：游戏工委&伽马数据&IDC
在此数据基础上，手游那点事综合腾讯2017年各季度财报得出，腾讯游戏全年收入约978.83亿元，其中移动游戏收入628亿元。同样的，根据网易目前公布的 2017 财务年度未经审计财务业绩，其2017年移动游戏收入约256亿元。
言下之意是，“腾讯+网易”的移动游戏收入占比超过了2017年中国移动游戏实际销售收入的76%。
然后再看历年数据：
2016年中国移动游戏市场规模是819.2亿。在此数据基础上，腾讯的在线游戏收入为708.44亿元，其中移动游戏业务根据前3个季度公布的相关数据推算，保守估计约377亿元。网易游戏的在线游戏收入为279.8亿元，电话会议中透露移动游戏营收的占比是64%，即约179亿元。也就是腾讯+网易的移动游戏业务收入占比是整个手游市场的67.9%。而在2015年，这个数据是60.5%。
60.5%、67.9% 、76%，腾讯和网易在国内移动游戏市场的占比正在增速上升。如果你认为还剩下24%的空间足够让其余厂商生存，那么下面这个数据可能更为悲观：
我们知道，2016年中国移动游戏市场规模是819.2亿元，2017年这个数据是1161.2亿元，也就是移动游戏市场在2017年有342亿元的市场增量。
而腾讯移动游戏2016年和2017年的收入分别为337亿元和628亿元，增量291亿元，约占整个增量市场342亿元的85.1%；网易移动游戏2016年和2017年的收入分别为179亿元和256亿元，增量77亿元，约占整个增量市场的22.5%。
两者增量收入合计占比107.6%。
也就是说，腾讯和网易的移动游戏市场增量收入加起来，不但占据了整个2017年中国移动游戏实际销售收入的增量，还有7.6%的溢出。在市场增量这个层面来看，其余厂商不单止在2017年完全没有拿到市场增量收入，本来拿在手上的小蛋糕也被慢慢分走了。
二、腾讯网易Q4收入环比同时下滑，巨头也难以抵挡“天花板”的来临
据腾讯2017年财报显示，从游戏业务来看，不管是网游还是手游，腾讯Q4环比Q3都有所下滑。Q3的游戏收入为268.44亿，而Q4为243.67亿；Q3的手游收入为182亿，而Q4为169亿，环比下降9%。
同样的情况也发生在网易身上，据网易2017Q4财报显示，其在线游戏服务净收入为80.04亿，而Q3收入为81.117亿，环比下降 1.3%。
两家巨头Q4游戏业务收入双双下降，这或许和国内游戏用户规模增长放缓有关。
数据来源：游戏工委&伽马数据&IDC
据中国游戏产业报告显示，2017年中国游戏用户规模为5.83亿人，而增长率跌至2008年以来的新低，为3.1%。人口红利已经逐渐逼近“天花板”，用户规模增长放缓，随着国内游戏市场的发展和成熟，未开发市场的空间逐渐减少，这是整个行业都需要共同面对的困境。
当然我们也能看到，Q4腾讯和网易在游戏业务上，特别是营收上都有所刹车，Q4双方重点厮杀的“吃鸡”在当时并未开通付费，而腾讯多款重磅产品如《QQ飞车》、《QQ炫舞》、《QQ华夏》等游戏都挪到了2018年Q1发布。但总体来看，用户规模的局限确实阻挡了手游“盛世”的膨胀，而大势之下，即便是腾讯、网易等巨头也未能幸免，更何况是中小厂商呢。
三、“竞技”势不可挡，腾讯的每款游戏都想跟竞技搭边
虽说大中小厂商各有各的活法，此前中小厂商可以凭着各自的看家本领在市场上分一杯羹，但在现今竞技游戏逐渐成为主流的情况下，竞技游戏的制作门槛又相当较高，倘若不搭边“竞技”，中小厂商似乎是在慢性自杀？
首先我们看看腾讯在2017财报中点名了哪些移动端产品：《QQ飞车手游》、《绝地求生：刺激战场》、《王者荣耀》（包括《Arena of Valor》）、《乱世王者》、《天龙八部手游》和《穿越火线手游》，里面除了1款MMO以外，其余产品均带有明显的“竞技”属性。
然后到网易这边，在目前公布的2017财务年度未经审计财务业绩里提到了《荒野行动》、《终结者2：审判日》、《永远的7日之都》、《楚留香》、《我的世界》、《阴阳师》、《决战！平安京》、《梦幻西游》、《率土之滨》、《第五人格》、《Sky光·遇》、《代号：Alive》和《倩女幽魂》。虽然网易这边的MMO属性较为强烈，但在撇除MMO的9款产品里，依然有6款注重“竞技”属性的产品。
腾讯和网易都在押宝带有“竞技”属性的产品。其实，国内用户口味向“竞技”偏移早已不是新鲜事，具体表现在市场收入占比上。
数据来源：游戏工委&伽马数据&IDC
据资料显示，2017年度“多人在线战术竞技类”游戏收入占比为22.6%，较2016年的6.6%提升明显。得益于《王者荣耀》在国内的表现，“农药”成为国民级游戏的同时，提高了国内玩家对竞技游戏的了解程度，此后各类型注重“竞技”属性的产品才有了更好的市场环境。而可以预见的是，随着各种带有“竞技”属性的新产品出现，用户对竞技游戏的偏向性还会继续提高。
而对于传统的MMO品类，虽然从数据看来仍然占有50%以上市场收入，但在经过激烈竞争后，大部分的市场份额已经集中在少数强势产品中，新产品获取流量成本与难度越来越高。与此同时，MMO玩法也在积极求变，从目前日本游戏市场上的MMO来看，很多产品都通过加入了PvP玩法而受到玩家欢迎，例如《暗影诗章》 和《游戏王决斗联盟》等，可见“竞技”是游戏品类进化的大方向。
而此前一直避免在带有“竞技”属性的产品上和大厂博弈的中小厂商们，该如何抉择？
四、买量成本居高不下，但很大部分最终都流入了腾讯的口袋
游戏行业的市场人员大多深有体会，2017年整个手游行业的用户获取成本飞涨，不管是渠道流量、买量还是通过品牌营销获得的用户，单个CPA的价格早已高出了年初的预期。
然而我们也发现，用户获取成本的上涨，有很大一部分最终还是流入了腾讯的口袋。腾讯2017年Q4的财报显示，第四季度腾讯网络广告业务收入同比增长49%至123.61亿人民币；社交及其他广告收入增长68%至人民币82.4亿，主要由于来自微信（主要是微信朋友圈及微信公众账号）及腾讯的广告联盟的广告收入增长。
腾讯社交广告（原腾讯广点通）一直以来都是游戏产品买量的集中点，依靠腾讯手机QQ、QQ空间、QQ音乐、腾讯新闻、微信、QQ浏览器、应用宝、腾讯移动联盟等诸多平台串联的海量流量，每天能覆盖超8亿用户，而广告主通过腾讯社交广告即可在这些平台上投放广告，为自家游戏进行产品推广。
从2016年开始，手游买量出现了疯狂的扩张，而对绝大多数从业者来说都是一场恶战的买量竞争，对腾讯来说却是一个从中“捞一笔”的绝佳时机。买量市场竞争越是激烈，腾讯通过广告得来的赢面和收入就越大。
五、留给其他厂商的“时间”确实不多了
从财报表面上看，这是腾讯单款产品的一次胜利，农药、吃鸡、飞车、斗地主等品类中都有至少一款代表作，并且这些产品都能对其他游戏产生碾压之势。但仔细一想，作为独角兽的腾讯，其给其他厂商所带来的挤压又何止是用户量、游戏收入的量化效果，更是玩家“时间”的绝对占据。
留给其他厂商的时间不多了，这句话包含着两种意思，一方面是整个市场几乎没有腾讯触碰不到的领域，其他厂商要想从中分得一杯羹，机会已经不多了；另一方面则是玩家愿意将时间停留在“非腾讯”系的游戏中的可能性也在降低，要想跟腾讯抢“用户时间”，难上加难。
我们知道，人口红利消失之后，游戏厂商要想再获得增量，无疑要在获取到的用户上，再获取他们的时间，因此一场“用户争夺战”转变为一场“时间争夺战”。而相比起当年围绕用户量的“圈地运动”，当下的“注意力争夺战”更加艰难。
看下今天的游戏免费榜单，前八个位置无一例外都被腾讯垄断了，《刺激战场》、《QQ华夏》、《QQ炫舞》、《全军出击》、《王者荣耀》、《QQ飞车》、《腾讯欢乐麻将全集》以及《欢乐斗地主》。以往我们认为《王者荣耀》可怕，无奈于它的席卷之势，用户量和收入都让人歆羡，但实际上更可怕的是，《王者荣耀》占据了玩家大量的时间，以致于他们根本没有精力投入到其他游戏。
而现在腾讯在“时间”上的掠夺更加猖狂，“吃鸡”和“农药”都是非常杀时间的游戏，单局时间基本都在20分钟左右，吃鸡更长一些，因此只要一天玩上两三把，游戏时间配额就已经用完了。而这两个领域，腾讯一共有三款遥遥领先的产品。
另一方面，《QQ炫舞》、《QQ飞车》、甚至是斗地主、麻将等游戏也不是省油的灯，这些偏休闲的游戏单局时间不长，但连玩的冲动却非常强。本以为一局三分钟左右，是非常碎片化的玩法，但一低头再抬头，可能半个小时就过去了。
“杀时间”是腾讯给整个手游行业准备的下一波伤害。
