编辑 | 手游那点事 | 欧苟
8月16日下午，吉比特召开了2024年半年度业绩说明会。
据财报显示，今年上半年，吉比特实现营业收入19.60亿元，同比下降16.57%；归属于上市公司股东的净利润5.18亿元，同比下降23.39%。
虽然营收下降了，但却保持着分红的惯例。公司拟向全体股东每10股派发现金红利45.00元（含税），合计拟派发现金红利3.23亿元（含税），占2024年上半年归属于上市公司股东净利润的62.36%。
回到吉比特的游戏业务上，《问道》端游、《问道手游》和《一念逍遥（大陆版）》依旧是他们主要的营收来源。但相比于《问道》端游营收及利润同比有所增加，《问道手游》本期的营收、发行投入及利润同比则有所减少，而《一念逍遥（大陆版）》的减少幅度则更大。
《问道》端游在今年3月推出了周年返利联运大服“道十八”，针对历史充值进行返利。5月期间，游戏又推出多平台联运经典无双大服“圣无双”，加上丰富的节日活动和大量的游戏福利，为游戏的持续运营和收入增长提供了有力保障。
《问道手游》则在不断优化游戏平衡的同时，深化内容厚度。藉由游戏八周年庆，吸引了大量玩家回归并有效地提升了游戏内的活跃度。通过丰富的活动内容和奖励机制，游戏成功激发了玩家的参与热情，在榜单排名方面，上半年最高排到iOS游戏畅销榜TOP10。
境外游戏业务方面，本期公司境外营业收入合计2.55亿元，较上年同期增长113.77%，主要上线了《飞吧龙骑士（境外版）》《Monster Never Cry（欧美版）》《Outpost: Infinity Siege（Steam国际版）》。
但截至本期末，境外游戏业务（考虑研发成本）整体尚未产生盈利。
《飞吧龙骑士（境外版）》在海外称作《Dragon POW!》，最早在2023年6月通过雷霆互动海外账号“Boltray Games”上线Google Play，之后在2024年1月在双端上线繁体中文版名为《吞吞龍大冒險》，今年4月18日正式在美国App Store上线。
该游戏采用飞行弹幕射击的闯关形式，玩家操控飞龙进行射击和躲避，同时能吞噬敌人的弹药并进行反击，辅以能提高游戏策略性和趣味性的肉鸽玩法，使得该游戏在上线之初吸引了大批玩家。但随着公测热度的过去，游戏呈现低走态势。
《Monster Never Cry》是一款以“反英雄”为主题的放置RPG游戏，玩家在游戏中将扮演被勇者游戏变为蛋的魔王，苏醒后重新召集魔王大军、重建魔王城，并和魔王一起打败作为反派的勇者。
凭借这个差异化的世界观设定和欧美化的卡通风格，该游戏在欧美市场获得了一定的市场成绩。但同样，随着后续买量热度的下降，游戏的榜单排名也逐步下跌，目前已经消失在了游戏畅销榜上。
《Outpost: Infinity Siege（重装前哨）》在Steam上发售后，虽然初期受到了一些玩家的吐槽，如卡顿、剧情冗长等问题，但也有部分玩家对游戏的多元化玩法和可高度自由化搭建“哨站”表示赞赏，认为游戏具有很高的可玩性和策略性。
截止到目前，游戏在Steam收获了超过1万条评价，其中66%为好评。
随着游戏行业的不断发展和玩家需求的不断变化，吉比特的新游戏储备已经逐渐从原来仙侠题材的舒适圈，走向了更广阔的领域。
目前公开的这些游戏题材，涵盖了日式幻想、魔幻题材、科幻题材、都市怪谈等。
自研储备产品方面，玩家期待已久的《问剑长生（代号M72）》和《最强城堡》已取得版号，《杖剑传说（代号M88）》也已申请版号，并拟定在明年上半年上线。
代理储备产品方面，有三款产品已经拟定在今年下半年上线中国大陆，其中国风题材RPG《封神幻想世界》已确定在10月18日上线。
这些新游戏的上线，有望在实现吸引更多新用户的同时，为吉比特带来更多的收入增长点。
围绕公司上半年业绩表现以及未来的发展布局，吉比特CEO卢竑岩就投资者的提问一一进行了解答。
以下为会议纪要，为方便阅读略有删改：
Q：半年报中提到，《问剑长生（代号M72）》计划在今年第三季度进行付费测试，这款游戏目前的数据如何？
卢竑岩：《问剑长生》最近没有进行测试，之前几次测试的数据都比较中规中矩，但并没有特别好。
Q：你们对这款游戏正式上线后的商业化表现有何预期？
卢竑岩：目前，我们还不能对游戏的商业化表现做出预期。因为前几次都只是留存测试，虽然有一些留存数据，但我们无法预测ARPU值（每用户平均收入）和DAU（日活跃用户数）。
从历史经验来看，修仙类游戏的整体用户基数在两三千万左右，但具体有多少用户会接受这个产品并愿意付费，现在还无法判断。
Q：与《一念逍遥》相比，《问剑长生》主打的特点和差异是什么？
卢竑岩：关于《问剑长生》和《一念逍遥》，它们同属修仙题材手游，但是不能简单把前者定义为是《一念逍遥》的升级产品。
一方面，两款游戏在美术上差异比较大，《一念逍遥》是2D水墨风，《问剑长生》是主打3D美术。
另一方面，《问剑长生》在玩法上也会做更多的探索，想办法让剧情和人物塑造能够做得更深一点。当然这当中探索的方向，也有选择做得浅一些。因为做得深的时候，感觉和用户想追求的体验之间还存在一定的冲突。
从团队上来说，他们是两个完全不同的团队，开发和运营人员都是独立配置，互不影响。并不是《一念逍遥》分了一部分人出去做《问剑长生》，而是《问剑长生》受到《一念逍遥》在题材和玩法上的启发，然后探索走出了一条自己的道路。
但从最终结果上来看，我们认为它们同属修仙题材手游，所以两者之间的差别可能不像其他不同类产品之间的差别那么大。
Q：对于现在修仙题材的用户获取难度，你是怎么看的？
卢竑岩：我认为和其他题材的用户获取难度是类似的，一个题材的用户获取难度取决于两点：
第一是这个盘子有多大？比如修仙用户的规模，目前我们看到只有两三千万的量级。那如果我们是在一个两三百万的用户盘子里面去获取用户，肯定会很难；如果是从两个亿的用户里面获取用户，会变得更容易。
第二是你这个产品和别的产品的差异化程度，程度越大，并且产品又确实是符合用户口味的话，就会形成口碑传播，那么获得用户的成本就会低了，而且获得用户的速度会比较快。
从《问剑长生》这个产品来看，我觉得差异化程度还不够，所以大概率还是会走买量的方式，会在一个比较拥挤的赛道拼。
总体来说，团队在差异化方面迈出去的步子还不够大。这点并不是怪我们的团队，而是要往外迈这一步，这件事情其实非常困难。他们也做过很多尝试，也积累了非常多有价值的经验，对我们未来的产品会有启发性的作用。
Q：另一款产品《杖剑传说（代号M88）》目前的测试数据表现如何？
卢竑岩：《杖剑传说》制作人设计这个产品时侧重于日本市场，我们也期望它能在日本有好的表现，提升我们境外的业绩。
相比之前日本的测试数据，这两天它在进行的国内测试数据时的表现中规中矩，比《问剑长生》略弱一点， 但总体也还可以。接下来的重点会放在日本市场，然后再考虑国内市场。
Q：请简单分析一下《问剑长生》《杖剑传说》以及《代号：M11》这几款产品整体用户画像的差异。
卢竑岩：《问剑长生》主要针对修仙类用户，《杖剑传说》主要面向日本地区用户，这两者的用户画像差异较大。
而《代号：M11》则是结合了格斗玩法和放置玩法，但也不是单纯面向格斗用户，我们希望吸引的是对格斗感兴趣、但没有太多时间参与格斗游戏的人。这类用户通常之前接触过格斗游戏，但现在年龄偏大或者工作繁忙，与前面两款游戏的用户还是有很大差别的。
以上是我根据自己理解对不同产品用户画像做的简要区分，而产品制作人的理解可能会更深入一些。
Q：但格斗题材可能会比较小众，你们内部是怎么看的？
卢竑岩：格斗玩家在国内一直是有一批群体，可以说是在全世界范围都有格斗玩家的群体，但是这个群体比较硬核，所以总体人数从相对比例来看是比较低的。
我们做的《代号：M11》只是引入了格斗元素，并不是鼓励所有参与的玩家都以格斗为主。如果是以格斗为主，我们觉得大概率也很难做成，所以只是让其中部分玩家做格斗，大部分玩家还是聚焦在养成上。这个产品跟我们公司其他产品是不一样的，也跟传统的格斗产品不一样。
Q：《一念逍遥》的二季度表现还是下滑，接下来你们对它有什么样的预期？
卢竑岩：《一念逍遥》的研发面临一个主要挑战，就是修仙概念的消耗。每次在游戏内增加新内容时，我们都是围绕修仙的世界观展开，但随着时间推移，概念的消耗会越来越多，自己创作新概念也比较难，因为玩家可能不认可。
这使得即使我们具备研发能力，但是能讲的故事变少了，这就是当前项目面临的挑战。因此，我们认为《一念逍遥》可能还会有下滑的趋势。
Q：所以，《一念逍遥》的生命周期是受到了题材的限制？
卢竑岩：它的生命周期并不是受到题材的限制，而是玩法的限制。
如果我们做的是一款传统的RPG游戏，是一个讲故事、讲剧情的类型，那我们就可以围绕主角不断地把故事讲下去，游戏就能一直做下去。
但是《一念逍遥》的玩法是偏养成的，会消耗一些概念，比如说炼丹、炼器、灵宠、剑修等概念，做了一条养成线，就意味着消耗了一个概念。
往后我们不能随便新创概念，不是说没有水平创造新的概念，而是说创造的概念得大家认同。很多修仙的概念是过去20年，大家添砖加瓦慢慢形成的，会有新的概念产生，但是可以预见概念形成的速度会比较慢。
这有点像写小说，有的小说可以无限延伸，有的小说到了时间就得截稿。前者有点像打怪升级那一类的小说，主角在一张地图上遇到了冲突，通过训练后把冲突解决了，到了下一张地图又重复了这个故事，如果作者愿意写，可以写到自己腻为止。
但是如果你想写一个侦探的小说，最后把真相和嫌疑人找出来，那这个故事就结束了。只能再跑到新的地方遇到新的案子，但这其实已经是另外一个全新的东西了。
对游戏来说也是一样，有些游戏就属于往后更新起来的时候困难比较大，这不是因为技术上的问题，也不是团队能力的问题，而是当初我们选的这个玩法就有一定的限制。
Q：我们注意到小程序游戏《道友来挖宝》也获得了版号，可以谈谈你对它的看法吗？
卢竑岩：关于《道友来挖宝》，我们认为它是一个独立的新尝试，因为小程序游戏也算是一个新的用户来源平台。
但它是会帮助我们召回以前的老用户，还是吸引到新用户，我们还不能完全确定。目前看来，它可能更多是召回之前《问道》端游和《问道手游》流失的用户。
Q：在小游戏方面，你们还有什么思考和布局吗？
卢竑岩：小程序游戏这块其实没有什么特殊的布局。
我们在公司内部主要是从运营的角度跟大家多分享这个市场，提醒制作人不要抱残守缺，天天只盯着眼下的一亩三分地，告诉大家有这个新兴的市场，以及这个新兴市场是怎样的表现，它的用户属性是怎样的，玩法上有什么特征，然后鼓励大家往这方面进行尝试。
Q：想问一下你们与开罗游戏之间的关系？
卢竑岩：我们与开罗游戏主要是合作关系。
我之前曾去日本拜访过开罗游戏的CEO臼井先生，公司的运营团队也与开罗游戏一直保持良好的沟通，我们和开罗游戏主要是针对中国市场进行合作。
Q：开罗是知名的模拟经营游戏研发团队，可以聊聊你们代理的《王都创世录》和《开罗全能经营家》吗？
卢竑岩：关于《王都创世录》和《开罗全能经营家》，我了解得不多。
这两款游戏沿用了开罗游戏的模拟经营类玩法，偏向单机形式，并没有较多的社交元素，未来是否会针对用户进行调整，我也不是特别确定。
Q：你们在端游方面有没有重点布局？
卢竑岩：《Outpost: Infinity Siege（重装前哨）》团队目前在开发其二代产品，处于预研阶段，预计投入会比较大。
总体来说，我们在端游方面的投入相对较少，因为愿意在PC端开发产品的制作人较少。不过，如果我们找到合适的制作人，并且我们认为方向合适，该投入的我们还是会投入。
Q：《异象回声》这款游戏在公司代理之前就获得了不错的玩家风评，想问下你对它的未来表现有什么预期？
卢竑岩：首先我对这个产品不是很了解，公司在研发和发行两方面是齐头并进， 但我主要负责研发这块，对发行了解没那么深入。
《异象回声》游戏的主要特色在于都市怪谈、悬疑探案的题材设定和美式战棋玩法，从测试数据来看，我对它没有特别高的预期，它可能不太有成为爆款的机会。
Q：你觉得吉比特在游戏行业的优势是什么？
卢竑岩：这个问题其实不仅是投资人会问，我们公司内部也会有人问（包括一线的员工、主管和制作人）。如果我来回答的话，我会说我们现在还没有什么优势，但对未来是有信心的。
我们一直聚焦在怎么去找更好的、更有趣的玩法，所以在这个方面是持续做投入的，包括一直做“小步快跑”的尝试。
我们内部也会谈到，“小步快跑”这个事情听起来很简单，好像就是多发一些版本、勤迭代就可以了，但实际上要掌握这个能力非常困难。
在复盘的时候，我们发现很多制作人会走歪，而我们也需要不断地去发现问题、解决问题，然后筛选找到更合适的制作人，这实际上是一个长时间积累的过程。
如果到哪一天，公司某一些制作人能够通过不断的训练、提升，真正能够掌握这一点，然后去探索到好玩的玩法的时候，才会形成优势。但在此之前，在没有跨过那个坎儿的时候，表现不出来优势。
Q：你觉得能否通过项目的成功与否，来判断公司在研发上的投入有无浪费？
卢竑岩：从公司内部来看，运营方面基本上不会有特别大的亏损。
因为运营投资是滚动的，如果发现投资回报不合适的时候，就会停下来，所以假如项目做亏了，停止买量行为后，便能够及时止损。
但是研发不太一样。比如说投了几千万做一个项目，但它之后可能只有几百万的流水收入，那相当于全亏出去了。
不过，我们不能太单一视角去看。因为当从单个项目的流水上来说，它是彻底失败的，但如果团队的人还在，人是有经验积累的，团队的能力在提升，他们做好产品的几率其实也在提升。
举例来说，如果是投骰子，第一次扔下去没有投出6点来，第二次扔，投出6点的概率还是1/6；但是对团队来说不是这样的，第一次失败了，第二次是会更接近成功的。
所以，我们也会在每个项目失败后回头看，有一些项目失败了，内部认为属于彻底失败类型的，这种团队最后我们也没有留，因为能力没有达到公司的期望；也有很多项目虽然我们认为不成功，但是团队还是可以留下来，包括《重装前哨》这款产品，我们认为团队还是可圈可点的，是值得持续投入的。
